西部证券研报指出，9月初开始，华为Mate 60系列正式在全渠道开卖，Mate 60的市场接受度非常好，供应量预期不断提升。这对于消费电子手机细分供应链复苏会有较佳带动，对于一直坚持设计创新与大客户战略的闻泰也有相当明确影响，而闻泰科技(600745)(600745.SH)上半年的成长趋势，也与此变化不谋而合。
在全球消费下滑，贸易摩擦割裂区域供给的背景下，安世的业绩增速和盈利能力体现出与国内“同行”不同的段位水平，大幅强于行业。过去一年多公司对安世的管理改进呈现出了很好的效果，安世半导体是闻泰最主要的现金流来源。
随着华勤上市、龙旗IPO过会，国内ODM领域“拼营收，冲业绩”的内卷时代亦已告一段落，如果消费电子终端的需求未来逐渐筑底回升，特定客户开拓落地、新能源与汽车电子拓展全面开花，公司将呈现出截然不同的成长弹性。维持“买入”评级。
（责任编辑：刘畅 ）
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